مقدمة إلى تنويع المحفظة الاستثمارية

الجزء الرابع


نماذج تخصيص أصول المحفظة
توجد العديد من الطرق والنماذج التي يتم بها تنويع المحفظة الاستثمارية، ويعد نموذج سوينسن ونظرية المحفظة الحديثة أبرز هذه النماذج.

نموذج سوينسن: وهو نموذج يحمل اسم مُبتكره ديفيد سوينسن الذي كان يشغل منصب كبير مسؤولي الاستثمار في جامعة ييل الأمريكية، ولذلك يعرف النموذج أيضاً بنموذج “ييل”. ويعتمد هذا النموذج على تقسيم المحفظة المالية إلى 5 أو 6 أجزاء متساوية، بحيث يتم استثمار كل جزء في فئة أصول مختلفة، مع استثناء الأصول ذات العائد المنخفض على غرار السندات والسلع، مع إعادة تخصيص أصول المحفظة بشكل دوري للحفاظ على توازن المحفظة.


نظرية المحفظة الحديثة: تم ابتكار هذه النظرية سنة 1950 من طرف هاري ماركوفيتز الذي حصل على جائزة نوبل في الاقتصاد في سنة 1990. وتشرح هذه النظرية العلاقة بين العائد المتوقع للاستثمار ومستوى المخاطرة المُتضمّن في أصول المحفظة بصيغ رياضية، وكيفية استخدام التنويع لتحقيق أفضل عائد ممكن مع مستوى مخاطرة مًحدد.

تابعونا على جروب ثاندر:

https://community.thndr.app/group/الاقتصاد-للمسثمرين